Se ubica a 22 Km. de la ciudad de Valdivia. Constituye el principal puerto de Valdivia y posee 3.584 habitantes. Aquí desembarcan los productos que luego son acarreados en lanchones por el río para llegar a la ciudad. En 1850 arribaron aquí los primeros colonos alemanes.
El puerto alcanzó auge tras la construcción del Alto Horno de Corral, que fue arrasado tras el terremoto y maremoto de 1960. Actualmente posee un importante muelle mecanizado que cumple funciones para la exportación e importación de graneles.
Castillo San Sebastián de la Cruz, declarado Monumento Nacional y construido en 1764, y el centro de Información Turística y Museológica de Corral, donde existe una importante muestra fotográfica del puerto.
